最被看好十大港股:大和给予华晨跑赢大市评级

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发布时间:2017-03-28 15:01

  瑞信:维持中石化跑赢大市评级 目标价8.3港元

  瑞信上调中石化目标价,由7.3港元升至8.3港元,同时将2017-2019年每股盈利预测各上调2-7%,其中2017年最新每股盈测0.57元人民币,暂高于市场预测约39%,预计2017年全年赚693.55亿元人民币,主要因为业绩稳健,预计可引发新一轮盈利上调,评级维持“跑赢大市”。

  大和:给予华晨跑赢大市评级 目标价13.5港元

  大和发表研报表示,上调华晨中国(01114)目标价,由11.4港元升至13.5港元,评级“跑赢大市”。 

  大和称,华晨中国2016年纯利37亿元人民币,同比升5%,与市场及该行预期相符,但预期今年推出多个型号,有望推动2017年盈利,管理层对今年宝马新型号销售乐观,大和预期今年纯利率可进一步上升。

  大和上调华晨中国2017年及2018年每股盈测7-25%,以反映新车销售前景,预计2017年纯利升至50.33亿元人民币。

  瑞信:维持龙湖地产跑赢大市评级 看16港元 

  瑞信发表报告表示,龙湖地产(00960) 去年业绩强劲,核心净利润同比升14%至77亿元人民币(下同),毛利率升至29.1%,净负债维持于66%低位,全年派息则升31%至每股0.466元。该行对公司将2017年全年销售目标定于1100亿元有信心,维持公司“跑赢大市”评级,目标价由14港元升至16港元,以反映较高的毛利和租金收入。

  汇丰:升华润电力至买入评级 目标价16港元 

  汇丰证券发表研报表示,上调华润电力(00836)评级,由“持有”升至“买入”,目标价由13港元升至16港元。

  汇丰证券表示,去年华润电力扣除对煤电厂及煤矿减值的正常化盈利表现,符合该行预期,预计热电项目股本回报率会是同业最佳,估计2017及2018年股息率达6厘,唱好该股,将2017及2018年盈测上调3%及1.2%。

  麦格理:升海尔至跑赢大市评级 看21.4港元

  麦格理发表报告表示,将海尔电器(01169)评级由“中性”升至“跑赢大市”,因该行认为,随着消费升级趋势,家电需求日渐改善,集团经营溢利增长可恢复双位数,目标价由14港元上调至21.4港元。 

  该行上调集团2017-2018年盈测7%及8%,反映收入增长加快,相信利润因产品组合升级而改善,可抵销原材料成本上升。该行表示,在阿里巴巴增持海尔电器旗下“日日顺”股权至34%后,预计物流业务规模扩大,及其业务财务资料可更具透明度。

  摩通:给予邮储银行增持评级 目标价5.3港元 

  摩根大通表示,邮储银行(01658) 去年纯利398亿元人民币,同比升14%,明显高于行业平均3.5%的升幅。纯利较预期高6%,主要因为收入相关税项较低,以及收入较预期高1%。评级“增持”,目标价5.3港元。

  尽管纯利有惊喜,但具体细项有好有坏。公司致力优化贷款结构,以及强化零售业务为两大亮点。然而,成本收入比率由2015年51%(经调整),升至53%;此外,净息差收窄及资本状况较弱。

  大摩:给予康哲药业增持评级 目标价16.3港元 

  摩根士丹利发表研究报告表示,康哲药业((00867) 去年下半年业绩感到欣慰,预计公司今年将保持健康增长,上调2017至2019年公司每股盈测分别7%、8%及8%。大摩称,公司股价仍具上行空间,提升目标价9%,由15港元升至16.3港元,评级“增持”。

  该行称,Deanxit(得安绪)在赢得广东招标后,销售增长加快;及产品组合改善,推高毛利率,都促使大摩上调公司评级。另公司目前股价相当于今年预测市盈率18倍,比较香港上市同业平均值19倍,仍属吸引。

  高盛:给予华润置地买入评级 目标价26.8港元 

  高盛发表报告表示,华润置地(01109)去年下半年毛利率为34%,带动全年毛利率为34%,略好过该行预期的33%,主要受惠于投资物业利润高于预期,管理层认为毛利率在未来几年将持续提升,但不会是很大幅度。该行将其目标价由26.39港元上调至26.8港元,评级“买入”。

  此外,公司今年的可售资源达到2430亿元人民币(下同),全年销售目标1200亿元,意味着约50%的去化率,而去年为48%,该行认为这个目标合理。

  大摩:升嘉里物流至增持评级 看13.65港元 

  摩根士丹利发表研报表示,嘉里物流(00636)今年盈利增长动力显著,主因美国无船承运商Apex Maritime(APEX)收购完成,带来一整年的业务贡献;出售非核心资产亚洲空运中心(AAT);及整体亚洲贸易市场复苏。

  该行上调集团2017-2018年核心盈测14%及8%,目标价由11.86港元上调至13.65港元,较上周五收市价10.98港元有24%上行空间,评级由“与大市同步”升至“增持”。

  野村:预计碧桂园今年盈利增长逾三成 目标价看7.9港元 

  野村发表报告表示,碧桂园(02007) 去年业绩表现强劲,收入及核心盈利同比分别增35%及22%。该行称,基于集团可售资源达6160亿元人民币,集团今年销售目标将增长30%至4000亿元人民币。将其目标价由6.11港元升至7.9港元,较2017年资产净值折让,由30%收窄至25%,维持“买入”评级。


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